*ST美芝签署庭外重组投资协议深朴智能联合体拟18.09亿元参与重整

来源：智能家居时间：2026-09-24 13:42

9月22日，深圳市美芝装饰设计工程股份有限公司（证券简称：*ST美芝，证券代码：002856）发布公告称，公司已与产业投资人北京深朴智能科技有限公司（简称“深朴智能”）牵头的投资联合体，以及14家财务投资人分别签署《庭外重组/重整投资协议》。根据协议安排，联合体合计拟支付投资款约18.09亿元，产业投资人拟通过受让转增股份成为公司控股股东，并推动公司向机器人、具身智能和人工智能等新兴产业方向转型。

公开招募确定中选投资人

公告显示，美芝股份债权人此前向福田企业重组服务中心申请对公司进行重组，重组中心已受理并确定北京市金杜（深圳）律师事务所、深圳诚信会计师事务所（特殊普通合伙）为重组协调人。此后，重组协调人公开招募和遴选投资人。截至报名期限届满，仅有一家适格意向投资人报名并提交符合遴选要求的投资方案，即由深朴智能担任产业投资人、联合体牵头方的投资联合体，其被确定为本次庭外重组及后续司法重整的中选投资人。

联合体成员包括中国银河资产管理有限责任公司、广东博智兴宇资产管理有限公司、上海微积分私募基金管理有限公司等14家财务投资人。公告称，联合体已足额缴纳报名保证金5,000万元和方案保证金5,000万元，合计1亿元。本次庭外重组阶段确定的投资人，其效力将延续至后续司法重整程序。

转增股本用于抵债和引入投资人

根据《投资协议》，美芝股份将在重整计划执行期间实施资本公积金转增股本，以重整计划被法院裁定批准之日的总股本为基数，按每10股转增15股的比例转增。以截至协议签署日总股本135,312,808股测算，共计转增202,969,212股，转增后总股本将增至338,282,020股。

转增股份不向原股东分配，全部用于重整相关事项。其中，不超过17,299,993股用于向普通债权人实施以股抵债，剩余约185,669,219股用于引入联合体。产业投资人认购价格为8.725元/股，认购92,858,414股，应支付投资款约8.10亿元；财务投资人认购价格为10.765元/股，14家财务投资人合计认购92,810,804股，合计投资款约9.99亿元。产业投资人和财务投资人认购价格均不低于市场参考价的50%。

锁定期方面，产业投资人承诺自取得股份之日起60个月内不转让，且36个月内不质押；财务投资人承诺自取得股份之日起12个月内不转让。产业投资人还承诺，促使公司注册地在重整完成后至少3年内不迁离深圳市福田区。

产业赋能与维持上市地位安排

公告称，产业投资人将发挥自身在机器人、具身智能和人工智能领域的产业资源和技术优势，向上市公司导入前沿技术、项目渠道、客户资源和供应链资源，并推荐高级管理人才和核心技术人才，协助公司完善治理、优化业务，推动公司主营业务向新兴支柱产业和新兴产业方向转型升级。

为维护上市公司地位，协议还设置了履约保证金及捐赠安排。产业投资人方面，若本次控制权变动通过实际控制人决策和相应监管审批后，在2026年12月21日前重整计划未能经债权人会议表决通过，其指定主体将把已缴纳履约保证金中的6,542.43万元无偿、无条件且不可撤销地捐赠给上市公司。财务投资人方面，在相关条件满足后，也需按约定将部分履约保证金捐赠给上市公司。

风险提示：尚未进入司法重整，退市风险仍存

美芝股份在公告中提示，庭外重组以各方自愿协商为基础，无法律强制约束力。福田企业重组服务中心不属于司法机关，不具有司法裁判职权。公司目前尚未进入司法预重整、重整等任何破产程序，本次庭外重组不代表公司必然进入司法预重整或重整程序。虽然《投资协议》已经签署，但仍可能存在协议被终止、解除、撤销、认定无效或不能履行等风险。

此外，公司股票目前存在终止上市风险。公司2025年度经审计的期末归属于母公司净资产为-5,246.62万元，已被深交所实施退市风险警示；同时，因最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且2025年度审计报告显示持续经营能力存在不确定性，公司股票被叠加实施其他风险警示。若公司2026年度出现《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.12条规定的情形之一，公司股票将被终止上市。

公司表示，本次《投资协议》的签署是推进庭外重组及后续重整程序的必要环节，若重整顺利推进并成功，将有利于改善财务结构、化解债务危机，并借助产业投资人资源培育新产业、发展新赛道。公司将根据进展及时履行信息披露义务，提醒投资者理性投资、注意风险。