金融街创新融资方式，助力未来发展

来源：智能家居时间：2020-04-17 10:01

金融街（000402）创新融资方式又结硕果。4月10日，金融街顺利完成了新一期金融街中心CMBS簿记发行工作，发行规模80亿元，发行利率2.80%。这是公司持续推进多渠道融资和创新融资方式所收获的喜人成绩。金融街依托品牌优势，积极开展融资创新，充分利用自持物业盘活存量资产，积极利用ABS融资工具开展直接融资，补充了公司发展所需要的长期低成本资金。

早在2017年5月，公司就成功发行了金融街（一期）资产支持专项计划，发行总额66.5亿元，发行利率5.12%，创造了当期资本市场同类产品市场最低利率。这是公司首次通过ABS的方式将存量物业价值提前变现，有效替换了利息相对较高且有投向限制的贷款，实现了财务结构优化和资金用途便利。

据了解，2019年6月金融街融资团队及时捕捉到了债券市场下行趋势，为了降低公司利息支出，提升融资资金的有效利用，公司融资团队启动并申报新一期金融街中心CMBS方案，以实现发行新一期金融街中心CMBS置换原CMBS，进一步优化公司融资结构，降低公司财务费用，提升公司盈利能力。

2020年开年以来，货币政策稳中趋松，市场流动性较好。但疫情扩散的影响，海内外资本市场出现较为明显的震荡，债券市场也整体处于波动状态。在此期间，金融街融资团队克服重重困难，积极与投资者沟通，最终顺利将金融街中心CMBS再一次打造成市场标杆，吸引了投资者广泛的认购热情。

据业内人士介绍，公司以发行利率2.80%顺利完成80亿元金融街中心CMBS发行的发行工作，创造了资本市场的几个之最：第一，发行规模之最：金融街中心CMBS的80亿元发行规模，是目前国内资本市场上单笔发行规模最大的CMBS产品；第二，发行利率最低：金融街中心CMBS的2.80%的发行利率，是截至目前国内资本市场上单笔发行规模利率最低的CMBS产品，也是企业资产证券化产品最低利率；第三，认购规模之最：金融街中心CMBS的投资者认购规模为281.2亿，认购倍数为3.7倍，认购规模为CMBS产品之最。

经过公开数据测算可知，本次金融街中心CMBS的圆满发行，每年可节约财务费用1.86亿元，明显提升了公司盈利能力，对提升公司在资本市场的品牌形象也具有深远意义。从金融街18年公司自持物业实现息税前利润 12.9 亿元来看，金融街大部分自持物业都是能带来超额现金流的投资性房地产和核心区酒店，这种资源在中国房地产市场是稀缺，在美国市场，权益型REITs的回报率多年来持续跑赢大盘，今后随着我国公募REITs试点的推动，金融街的未来很是值得期待。