恒大回A搁浅：终止与深深房重组计划

本报记者 陈婷 赵毅 深圳报道

11月8日晚间，深深房A（000029.SZ）例行披露关于筹划重大资产重组事项停牌进展公告。只不过这一次，深深房直接宣告了与恒大地产的重组终止，其将于11月9日正式复牌。

深深房方面表示，基于目前市场环境等原因，现阶段继续推进重大资产重组的条件尚不成熟，为切实维护公司及全体股东利益，经公司审慎研究并与交易各方友好协商，决定终止本次交易事项。根据相关规定，深深房A承诺自本次终止筹划重大资产重组公告披露之日起至少2个月内不再筹划重大资产重组事项。

与此同时，中国恒大（3333.HK）亦发布公告称，于2020年11月8日决议终止与深深房的重组计划，另外披露了此次重组事项相关的战略投资者情况。

此前，中国恒大为推进重组，先后引入1300亿元战略投资者。如今重组终止，战略投资者的去留成为市场一大关注点。

中国恒大在终止重组公告中披露，1300亿元战略投资者中，863亿元战略投资者此前已签订补充协议，同意不要求进行回购并继续持有恒大地产权益；357亿元战略投资者已商谈完毕，即将签订补充协议，50亿元战略投资者由于涉及其自身大股东的资产重组，正在商谈；剩余30亿元战略投资者的本金公司已支付，即将回购。

恒大地产此前与863亿元战略投资者签订补充协议

中国恒大与深深房的这段“姻缘”发轫于2016年9月14日。彼时，深深房A停牌并宣布和中国恒大旗下地产业务进行重组；2016年10月3日，深深房A与恒大地产签署《关于重组上市的合作协议》，公司以发行A股股份或支付现金的方式购买恒大地产100%股权，恒大地产借此将实现在A股上市。

2017年3月，按照中国证监会和深交所的有关法规要求，经过三轮增资后，恒大地产引入1300亿元战略投资，战略投资者共获得恒大地产扩大股权后约36.54%的权益，而原来持有恒大地产100%权益的凯隆置业持股比例下降至63.46%。

值得注意的是，引入战投时，恒大地产向战略投资者承诺，公司在2018年、2019年及2020年三个财政年度净利润（扣除非经常性损益）将分别不得少于500亿元、550亿元及600亿元。三年合计盈利总额1650亿元。

彼时公告显示，倘若重组协议在2021年1月31日前尚未完成，而未能完成的结果并非由任何第三轮投资者造成，第三轮投资者将有权在有关限期届满后两个月内向凯隆置业及许家印提出以原有投资成本回购第三轮投资者所持有的股权，或由凯隆置业向战略投资者转让部分恒大地产股份，转让比例为战略投资者所持股份的50%。

如今看来，伴随着本次补充协议即战投方放弃要求回购的签订，中国恒大将于2021年1月31日前履行的相关回购义务绝大部分已“一笔勾销”，公司短期资金压力得到缓解。

据此前公告，今年前10个月，中国恒大累计实现合约销售金额6325.9亿元，已超过去年全年6010.6亿元的销售额，完成今年6500亿元合约销售目标的97.3%。在回款方面，今年前10个月累计实现销售回款5307.4亿元，已大幅超过去年全年4715亿元的销售回款额。

中国恒大在上述经营业绩公告中表示，公司坚定实施“高增长、控规模、降负债”发展战略，通过打造高质量、高性价比产品满足市场需求，实现历史同期最好业绩，展现出稳健的经营能力和强大的执行力。公司对大幅超额完成2020年全年各项经营目标充满信心。

值得注意的是，今年以来，中国恒大正通过多渠道降负债，就如日前，其动用自有资金提前偿还约294亿港元债务；将其持有的广汇集团40.964%股权转让予申能集团回收近150亿元资金，以及配股引资、分拆资产上市等。

按照中国恒大的“降负债”目标，公司力争在2020年～2022年有息负债平均每年减少1500亿元。截至9月24日，中国恒大有息负债较今年3月末已下降534亿元，融资成本下降2.24个百分点。截至10月23日，公司已将所有2020年到期债券偿还完毕。

（编辑：赵毅 校对：颜京宁）

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